Meraih Profit Besar Dengan Strategi Trading di Siklus Earning Report (Bagian 1)
Sebelum melangkah lebih lanjut, perlu diketathui apa yang dimaksud dengan Earning Report itu sendiri. Dari arti kata “Earning” artinya penerimaan atau penghasilan dan “Report” berarti penghasilan, jadi Earning Report adalah laporang penghasilan (Rugi/Laba) dari suatu perusahaan dalam kurun waktu tertentu dan biasanya dihitung per kuartal.
Dari hasil laporan keuangan atau penghasilan tersebut akan diketahui kinerja sebuah perusahan, apakan perusahaan tersebut mengalami kemajuan dengan memperoleh keuntungan yang lebih besar atau justru kemunduran dengan adanya laporan penurunan penghasilan atau bahkan kerugian. Ketika sebuah perusahaan merilis penghasilan, maka memberikan gambaran terhadap kinerja keuangan terbaru dan juga memberikan panduan untuk kinerja pada kuartal berikutnya.
Laporan Rugi/Laba sebuah perusahaan bisa menjadi petunjuk yang bisa digunakan sebagai strategi yang menguntungkan dalam trading. Sayangnya sebagian besar orang/trader menggunakan strategi trading stock option yang salah dan berakhir dengan habisnya modal dalam akun mereka dalam waktu minggu atau bahkan bangkrut dalam hitungan hari saja.
Dengan tulisan ini, Kami bermaksud ingin membantu dan ingin memastikan hal buruk ini tidak terjadi kepada Anda sehingga kami akan menunjukkan apa yang terjadi di pasar saham ketika sebuah perusahaan melaporkan Rugi/Laba. Strategi apa yang boleh digunakan dan yang tidak boleh digunakan, bagaimana untuk mulai menggunakan strategi tersebut dan kemudian bagaimana untuk meningkatkan probabilitas keberhasilan dan meminimalkan atau bahkan menghindari resiko kerugian.
Berikut adalah 4 skenario yang dapat terjadi dapa saat earning Report:
1. Ekspetasi Laba Perusahaan terpenuhi, tetapi masih lebih reandah proyeksi laba di kuartal berikutnya/mendatang, maka harga bukannya gapping up, melainkan cenderung gap down atau harga saham akan menurun.
2. Ekspetasi Laba Perusahaan tidakn terpenuhi, tetapi dilaporkan bahwa laba lebih tinggi dari pertumbuhan yang diharapkan dalam kuartal mendatang, maka harga cenderung gap up atau mengalami kenaikan yang signifikan.
3. Laba perusahaan melebihi jumlah laba quartal terakhir, tetapi target laba quartal ini tidak terpenuhi dan perfoma perusahaan tidak cukup bagus, maka harga cenderung turun.
4. Laba perusahaan tidak melebihi jumlah laba quartal terakhir, tetapi target laba quartal ini terpenuhi dan perfoma perusahaan nampak cukup bagus, maka harga cenderung naik.
Ada 4 Faktor Penting yang harus diperhatikan dalam strategi Trading di Earnig Report:
1. Harus tahu hari dan tanggal Earnig Report
Hal pertama yang harus diperhatikan adalah mengetahui kapan laporan Rugi/Laba suatu perusahaan akan diumumkan. Dan usahakan hindari melakukan trading pada jenis saham yang sudah akan mendekati hari Earnig Report. Ada alasan penting untuk ini yaitu ketika saham sudah mendekati hari earnig report biasanya tingkat volatilitasnya rendah dan nilai tetha mengalami penurunan yang cukup signifikan yang pada akhirnya berpengaruh pada semakin kecilnya pergerakan nilai profit kibat dari penurunan nilai tehta tersebut.
2. Earning Report diumumkan pada saat sebelum pasar buka atau setelah pasa tutup.
Mengetahui apakah pengumuman itu akan terjadi sebelum pasar dibuka atau setelah pasar tutup adalah hal yang sama pentingnya. Anda bisa memasang posisi (entry) sekitar 20-30 menit sebelum pengumuman. Ini berarti bahwa jika pengumuman ini dilakukan sebelum bel pembukaan, maka pasanglah posisi (melakukan pembelian) sebelum pasar tutup pada hari sebelumnya. Dan Jika pengumuman tersebut setelah penutupan pasar, maka pasanglah posisi sebelum penutupan pasar di hari yang sama hari itu juga.
Dengan mengetahui apakah pengumuman itu terjadi sebelum pasar buka atau setelah pasar tutup, akan sangat membantu untuk menentukan kapan waktu yang lebih baik untuk melakukan trading.
Hari ini saat saya menulis artikel ini sedang melakukan trading dengan memasang posisi 5 kontrak BUY CALL pada sahan NFLX menjelang penutupan pasar dengan harapan setelah pengumuman Earning Report setelah penutupan pasar akan perjadi kenakan harga yang bombastis sehingga akan mendapatkan untung beliung yang besar walaupun dengan modal yang relatif kecil. Berikut ini rincian trading yang saya lakukan hari ini:
Underlaying Saham NFLX
Buy Call Option contract 5
Harga beli/Ask Price $ 132.35 (15 menit sebelum pasar tutup)
15 menit setelah pasar tutup harga melambung $ 146.00
berarti ada kenaikan sebesar $ 13.65
berarti $13.65 x 5 kontrak $ 68.25
Profit sementara = (68.25x100) x 0.5(delta) $ 3,413.00
3. Memilih Option Saham yang Liquid.
Hari ini saat saya menulis artikel ini sedang melakukan trading dengan memasang posisi 5 kontrak BUY CALL pada sahan NFLX menjelang penutupan pasar dengan harapan setelah pengumuman Earning Report setelah penutupan pasar akan perjadi kenakan harga yang bombastis sehingga akan mendapatkan untung beliung yang besar walaupun dengan modal yang relatif kecil. Berikut ini rincian trading yang saya lakukan hari ini:
Underlaying Saham NFLX
Buy Call Option contract 5
Harga beli/Ask Price $ 132.35 (15 menit sebelum pasar tutup)
15 menit setelah pasar tutup harga melambung $ 146.00
berarti ada kenaikan sebesar $ 13.65
berarti $13.65 x 5 kontrak $ 68.25
Profit sementara = (68.25x100) x 0.5(delta) $ 3,413.00
3. Memilih Option Saham yang Liquid.
Hal berikutnya adalah mengetahui likuiditas suatu saham dalam masa siklus kadaluwarsanya. Pada umumnya siklus standard masa berakhirnya Option adalah selama satu bulan. Siklus yang lebih pendek dari bulanan adalah siklus mingguan. Siklus bulanan dalam prakteknya lebih likuid daripada siklus mingguan. Hal ini karena sebagian besar pedagang (retail & institusi) akan menggunakan siklus standar untuk strategi mereka. Ini tidak berarti bahwa siklus mingguan tidak akan menjadi likuid, namun kurang likuid dibandingkan siklus lain karena dalam siklus mingguan relatif kurang ramai atau vlomenya relatif rendah.
4. IV Rank & Diferensial >=45%
Faktor berikutnya adalah trading dengan memeriksa nilai IV Rank & Diferensial, dimana option yang menunjukkan bahwa underlyingnya mempunyai nilai IV Rank lebih dari 45% secara drastis akan mampu meningkatkan profitabilitas yang lebih tinggi. Dengan kata lain juga bahwa, boleh saja melakukan perdagangan terhadap option lain yang mempunyai IV Rank lebih rendah, namun kalau jangan sampai terlalu rendah dibawah 25%.
Apa itu IV Rank dan bagaimana cara menampilkan serta menggunakannya dalam trading akan dibahas secara khusus dalam artikel lain.
5. Strategi Apa yang paling bagus untuk Trading di siklus Earning Report? (bersambung di artikel Meraih Profit Besar Dengan Strategi Trading di Siklus Earning Report Bagian 2)
